Что такое лимитные, рыночные и стоп-лимитные заявки? Путеводитель для начинающих трейдеров

Разобраться в разных типах заявок — первый шаг к успешному трейдингу. Лимитные, рыночные и стоп-лимитные заявки позволяют вам управлять своими сделками, определяя, как и по какой цене вы хотите покупать или продавать активы. А также существуют дополнительные инструменты, такие как трейлинг-стоп, трейлинг-профит и тейк-профит. Давайте разберем всё это простыми словами, чтобы даже новичок смог понять.

Лимитная заявка: торгую только по моей цене!

Лимитная заявка (limit order) — это заявка, в которой вы указываете точную цену, по которой хотите купить или продать актив. Торговля произойдет, только если рынок достигнет этой цены или предложит лучшую.

Пример:

• Вы хотите купить акцию за 100 рублей, но сейчас она стоит 105. Вы ставите лимитную заявку на 100 рублей. Сделка произойдет, только если цена упадет до 100 или ниже.
• Вы продаете акцию по 120 рублей, хотя сейчас она торгуется за 115. Сделка произойдет, если цена вырастет до 120 или выше.

Плюсы лимитной заявки:

• Контроль над ценой сделки.
• Подходит для случаев, когда не нужно торопиться.

Минусы:

• Сделка может не произойти, если цена не дойдет до заданного уровня.

Рыночная заявка: быстрее, чем молния

Рыночная заявка (market order) исполняется мгновенно по текущей рыночной цене. Вы просто говорите бирже: “Хочу купить или продать прямо сейчас”.

Пример:

• Акция стоит 105 рублей, и вы размещаете рыночную заявку на покупку. Сделка произойдет по ближайшей доступной цене — это может быть 105 или немного больше/меньше.

Плюсы рыночной заявки:

• Скорость. Сделка произойдет мгновенно.
• Проста в использовании.

Минусы:

• Вы не контролируете точную цену. Если рынок волатилен, цена может сильно отличаться от ожидаемой.

Когда использовать рыночную заявку?

• Если вам нужно быстро купить или продать актив.
• Если рынок имеет высокую ликвидность (много покупателей и продавцов).

Стоп-лимитная заявка: гибрид для продвинутых

Стоп-лимитная заявка (stop-limit order) сочетает свойства стоп-заявки и лимитной. Она помогает установить условия, при которых заявка станет активной, и контролирует цену её исполнения. Стоп-заявки хранятся на сервере брокера или криптобиржи указанное время, а когда она активируется отправляет лимитную или рыночную заявку на биржу. Стоп-заявку можно использовать как на открытие, так и на закрытие позиции.

Как это работает:

1. Стоп-цена: Уровень, при достижении которого заявка активируется.
2. Лимитная цена: Цена, по которой вы хотите торговать.

Пример:

• Вы купили акцию за 100 рублей и хотите ограничить потери. Устанавливаете стоп-цену на 95 рублей и лимитную цену на 94. Когда цена упадет до 95, на рынок будет отправлена лимитная заявка на продажу отправится по 94 рубля, а исполнение будет по лучше цене в стакане, но не ниже 94 рублей, если был резкий гэп, и пока ваша заявка летела на биржу цену уже опустилась ниже, то заявка останется стоять в стакане до конца сессии. В ночную сессию все заявки будут сняты биржей.

Плюсы:

• Позволяет избежать сильного проскальзывания цены.
• Помогает автоматизировать сделки.

Минусы:

• Сделка может не произойти, если рынок быстро пройдет лимитную цену.

Когда использовать стоп-лимитную заявку?

• Чтобы защитить прибыль или ограничить убытки.
• В ситуациях, когда важна точность цены.

Дополнительные инструменты: трейлинг-стоп, трейлинг-профит и тейк-профитТейк-профит (Take-profit)

Тейк-профит позволяет зафиксировать прибыль на заранее заданном уровне. Это лимитная заявка, которая автоматически исполняется, когда цена достигает вашей цели.

Пример:

• Вы купили акцию за 100 рублей и хотите продать её за 120. Как только цена достигнет 120, тейк-профит автоматически закроет вашу сделку. Т.е. это по сути обычная лимитная заявка

Плюсы:

• Фиксация прибыли.
• Автоматизация сделок.

Трейлинг-стоп (Trailing-stop)
Трейлинг-стоп двигается вслед за рыночной ценой, сохраняя определённое расстояние, и фиксирует прибыль, если цена разворачивается в противоположную сторону.

Пример:

• Вы купили акцию за 100 рублей и установили трейлинг-стоп на 10 рублей ниже текущей цены. Если цена вырастет до 120, трейлинг-стоп поднимется до 110. Если цена потом упадёт до 110, заявка сработает.

Плюсы:

• Уменьшение убытков.
• Защита от сильных откатов.

Трейлинг-профит (Trailing-profit)
Похож на трейлинг-стоп, но используется для фиксации прибыли, основываясь на относительном приросте цены.

Пример:

• Устанавливаете трейлинг-профит на 5% от текущей цены. Если цена растёт с 100 до 120, тейк-профит подтягивается и фиксирует сделку при откате более 5% от максимума. Также в настройках можно указать когда активировать его, например как только цена дойдет до 130, тогда только начинается контроль 5% от максимума для позиции лонг

Плюсы:

• Позволяет получить максимум из растущего тренда.

Теперь вы знаете основы и дополнительные инструменты для работы с заявками. Выбор подходящей стратегии — это ваш ключ к успешной торговле! Попробуйте всё это на практике, но помните: контроль и осознанность — залог успеха.